PEE ou PERCO : quelles différences et comment choisir ?

par Marc Nouaux

03.03.2026

9 mn

Le plan d’épargne entreprise (PEE) et le plan épargne retraite collectif (PERCO) sont deux plans d’épargne collectifs proposés au niveau des entreprises. Bénéficiaires, fonctionnement, fiscalité, objectifs, charge sociale, déblocage… On vous explique comment ça marche👇

En résumé :

• Le PEE est un plan d’épargne salariale qui permet d’investir à moyen terme avec une possibilité de déblocage après 5 ans (sauf cas particuliers).
• Le Perco ne peut être débloqué qu’au moment de la liquidation des droits à la retraite du bénéficiaire (sauf cas particuliers).
• L’entreprise qui effectue des abondements peut bénéficier de déductions fiscales, dans la limite d’un plafond d’abondement.
• La fiscalité de ces plans est avantageuse avec une exonération d’impôt sur le revenu (IR), même si les prélèvements sociaux restent dus sur les gains réalisés.

Qu’est-ce qu’un PEE ?

Définition du Plan d’Épargne Entreprise

Le plan d’épargne entreprise est une épargne salariale collective permettant de faire des placements avec l’aide de l’entreprise tout en bénéficiant d’un avantage fiscal. 

👉 Hiway guide les jeunes entrepreneurs dans leur développement d’activité et leur propose des solutions pour optimiser leurs revenus !

Qui peut bénéficier d’un PEE ?

Les salariés d’une entreprise et les dirigeants de petite ou moyenne entreprise (moins de 250 salariés) ont le droit de participer à ce plan.

Fonctionnement du PEE

Concrètement, le salarié se constitue un portefeuille de valeurs mobilières (actions, obligations, parts d’OPCVM…) grâce au soutien de l’employeur. Le salarié choisit plusieurs supports de placements financiers selon ses souhaits, son épargne et la disponibilité des produits. Il peut choisir de verser directement sa participation ou son intéressement dans le plan.

L’employeur peut aussi procéder à des abondements s’ils ne dépassent pas 3 844,8 € ni 3 fois le montant versé par chaque salarié.

Durée de blocage des fonds

Sur un PEE, les sommes sont bloquées pendant 5 ans bien qu’il existe des cas de déblocages anticipés qu’on vous détaille plus loin 👇

Qu’est-ce qu’un PERCO ?

Définition du Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif

Le Perco est un plan d’épargne salariale et de retraite disponible pour tous les salariés et offrant un cadre fiscal incitatif dans le but de préparer sa retraite.

Objectif retraite du PERCO

Le Perco vise à doter l’épargnant d’un complément salarial ou d’un pécule pour sa retraite. Son objectif est donc de préparer le long terme. De fait, le déblocage des fonds n’est pas facile avant la fin de la carrière professionnelle.

Fonctionnement du PERCO

Les versements sont facultatifs sauf si l’entreprise exige un versement minimum (max 160 € par an). Par ailleurs, vous pouvez alimenter le compte depuis votre participation ou intéressement ou en transférant des sommes issues d’un PEE, d’un autre Perco, de votre CET ou de vos jours de repos non pris (max 10 par an).

Les entreprises peuvent aussi abonder dans la limite de 16 % du PASS, soit 7 689,60 € en 2026. L’employeur peut aussi effectuer des versements volontaires, à condition que tous les employés en bénéficient. La somme totale de ces versements qui peuvent être initiaux ou périodiques ne doit pas dépasser 2 % du PASS, soit 961,20 € en 2026.

Sortie en rente ou en capital

Lorsque vous souhaitez quitter votre plan, vous pouvez percevoir votre argent en une fois ou via une rente mensuelle.

On vous explique ci dessous ce qui est plus avantageux d’un point de vue fiscal 👇

PEE ou PERCO : les différences clés

Objectif de l’épargne

Les deux épargnes salariales poursuivent un objectif différent : 

👉 PEE = vision à moyen terme pour financer un projet ou anticiper un coup dur.

👉 PERCO = vision à long terme pour préparer la retraite.

Durée de blocage

👉PEE = 5 ans

👉PERCO = Jusqu’à la retraite

On vous détaille les cas où le déblocage anticipé est toléré 👇

Cas de déblocage anticipé

👉 PEE :

• Mariage ou conclusion d’un Pacs ;
• Naissance ou adoption d’un 3e enfant ;
• Divorce ou dissolution de Pacs avec la garde d’au moins un enfant ;
• Victime de violence conjugale ;
• Invalidité ou décès du bénéficiaire ou de son partenaire ou époux ;
• Rupture du contrat de travail ou de mandat social, cessation d’activité ou perte de statut de conjoint collaborateur ou associé ;
• Création ou reprise d’entreprise ; 
• Acquisition, agrandissement, rénovation énergétique ou remise en état (suite catastrophe naturelle) de la résidence principale ;
• Surendettement ;
• Activité de proche aidant ;
• Achat d’un véhicule propre.

👉 PERCO : 

• Décès du bénéficiaire ou de son époux ou partenaire ;
• Invalidité du bénéficiaire ou de son époux ou partenaire ;
• Surendettement ;
• Acquisition d’une résidence principale ;
• Remise en état de la résidence principale après une catastrophe naturelle ;
• Expiration des droits du salarié à l’assurance chômage s’il a maintenu son PERCO après son départ de l’entreprise.

Fiscalité à l’entrée et à la sortie

Pendant la vie du plan
Type de versement	IR (PEE)	IR (PERCO)	Conditions / seuils (PEE)	Conditions / seuils (PERCO)
Abondement versé par l’entreprise	Oui	Oui	3 844,8 € (ou 6 920,64 € si investissement dans des actions ou certificats d’investissement émis par l’entreprise)	7 690 €
Versements du salarié issus de l’intéressement ou de la participation	Oui	Oui	36 045 €
Versements volontaires du salarié	Non	Non	—	—
À la sortie du plan
Type de sortie	PEE		PERCO
Capital	• Exonération d’IR pour la part de versements du salarié et de l’employeur • Prélèvements sociaux obligatoires (18,6 %) sur les revenus générés (gains)		• Exonération d’IR pour la part de versements du salarié et de l’employeur • Prélèvements sociaux obligatoires (18,6 %) sur les revenus générés (gains)
Rente viagère	Impossible		• Pai Public concerné Certains employés utilisent les deux épargnes si leur entreprise le propose. D’autres préfèrent se concentrer sur l’une des deux. Tout dépend des objectifs (court ou long terme) car vous l’avez compris, le PERCO est idéal pour préparer la retraite tandis que le PEE est un support idéal pour se préparer à franchir une étape dans sa vie. Tableau comparatif PEE ou PERCO Caractéristiques PEE PERCO Possibilité d’ouverture en 2026 Oui Non Versements toujours possibles si PERCO déjà ouvert. Possibilité d’ouvrir un PERECO. Conditions d’éligibilité Appartenir à une entreprise de moins de 250 salariés (salarié, dirigeant ou conjoint collaborateur) Objectifs Projets de vie Préparation à la retraite Types de versements Versements volontaires du salarié Participation ou intéressement Abondements ou versements volontaires de l’employeur Transfert d’autres plans d’épargne salariale Durée de blocage des fonds 5 ans Jusqu’à la liquidation des droits à la retraite Sortie anticipée Oui, sous conditions Sortie en capital & fiscalité Oui — Exonération d’IR Prélèvements sociaux (18,6 %) sur les plus-values réalisées Sortie en rente viagère & fiscalité Non Oui — Paiement d’IR Abattement possible selon l’âge + prélèvements sociaux Avantages et inconvénients du PEE Avantages 👉 Souplesse 👉 Sources d’alimentation (employeur et employé) 👉 Diversification possible 👉 Fiscalité Inconvénients 👉 Durée de blocage 👉 Choix de supports d’investissement 👉 Déblocage en capital uniquement 👉 Cadre administratif rigide Avantages et inconvénients du PERCO Avantages 👉 Sources d’alimentation (employeur et employé) 👉 Diversification possible 👉 Possible de choisir sa sortie en capital ou en rente 👉 Fiscalité Inconvénients 👉 Durée de blocage 👉 Produit expiré Fiscalité et charges sociales du PEE et du PERCO Imposition pour le salarié L’employé profite d’un dispositif fiscal avantageux avec ce type de placement car il ne paie l’IR que sur les plus-values réalisées dans le cadre du plan. Ses autres versements sont exonérés de cotisations sociales.    Il faut toutefois payer les prélèvements sociaux (18,6 % en 2026) au moment de toucher le montant total Charges et déductions pour l’entreprise En PEE ou en PERCO, les versements sont exclus des cotisations sociales et des charges patronales. Pour cela, ils ne doivent pas excéder le triple de la contribution du salarié et 8 % du PASS. L’employeur peut ensuite déduire ses abondements, ce qui allège sa base imposable.   En revanche, les abondements sont assujettis à la CSG et à la CRDS tout comme au forfait social.    Retrouvez par ici tous les détails concernant le régime social spécifique de l’employeur en lien avec les PEE et PERCO. 👉 Gardez vos charges sous contrôle en les confiant à des pros. Gérer les charges avec Hiway, c’est choisir d’automatiser et centraliser pour gagner du temps et ne rien égarer, sans aucun effort ! Cas des dirigeants et assimilés salariés Les dirigeants et assimilés salariés peuvent bénéficier des conditions avantageuses des PEE et PERCO, à condition qu’ils soient à la tête d’entreprise de moins de 250 salariés. Leur conjoint collaborateur peut aussi être intégré aux plans proposés par l’entreprise. PEE ou PERCO : quel dispositif choisir selon votre profil ? Salarié souhaitant une épargne disponible à moyen terme Dans ce cas, le PEE est tout indiqué car il peut être débloqué à tout moment pour préparer des projets de vie (sans justificatif après 5 ans). Salarié préparant sa retraite Si vous souhaitez souscrire à un plan d’épargne collectif dans le seul but d’anticiper votre retraite, le PERCO est le mieux placé puisqu’il ne peut se débloquer qu’après liquidation de vos droits à la retraite. Dirigeant d’entreprise Pour un dirigeant d’entreprise, le PEE est un excellent moyen de se constituer une épargne sans effort puisque c’est l’entreprise qui supporte le coût des versements. Hiway aide l’entrepreneur ou le free dans son investissement pour préparer sa retraite : bilan patrimonial, conseil en gestion de patrimoine, véhicules d’investissement… Hiway se charge de tout pour vous aider à anticiper vos vieux jours ! TPE / PME De nombreux dirigeants de TPE/PME mettent en place des PEE pour leurs salariés afin de créer un ticket gagnant-gagnant : les salariés épargnent mais peuvent débloquer rapidement leur argent et l’entreprise bénéficie de déductions fiscales lorsqu’elle alimente le plan. Peut-on cumuler PEE et PERCO ? Règles de cumul Il est tout à fait possible de cumuler ces deux plans afin de diversifier son épargne (moyen et long terme). Stratégie d’optimisation globale Pour un entrepreneur, la mise en place d’un plan d’épargne collectif en entreprise, qu’il soit PEE ou Pereco aujourd’hui, est un bon moyen d’optimisation mais aussi de créer de l’intérêt pour son entreprise. Cela garantit aussi un certain sérieux. En résumé, l’entreprise qui met en place ce type de plan a beaucoup à gagner.