Quels sont les avantages d’une holding et pourquoi en créer une ?
La holding offre des avantages fiscaux conséquents et peut être pertinente pour gérer un patrimoine au sein d’un même groupe. Mais est-ce facile d’en créer une et comment le faire ?
- Une holding est une société qui prend des parts dans d’autres sociétés qu’elle dirige ou contrôle passivement ou activement.
- Grâce au régime mère-fille ou au système d’intégration fiscale, la holding permet de bénéficier d’une fiscalité avantageuse pour l’ensemble du groupe, qui paie moins d’impôt.
- Cette structure est idéale dans plusieurs cas : si l’entrepreneur a plusieurs activités, s’il souhaite une imposition plus juste, s’il veut racheter une ou plusieurs sociétés et centraliser sa trésorerie, s’il veut transmettre un patrimoine ou avoir un accès facilité au financement pour un rachat.
- Créer une holding consiste à suivre les étapes classiques de création d’entreprise, en s’assurant d’être bien accompagné car le choix du statut est essentiel pour bénéficier d’une imposition avantageuse.
Qu’est-ce qu’une holding ?
Définition et rôle d’une société holding
Une holding est une société qui prend des parts dans d’autres sociétés afin de les diriger ou de les contrôler. Le fonctionnement d’une holding est complexe mais présente de nombreux avantages, notamment dans le cadre d’une cession mais surtout en termes d’optimisation fiscale ou de centralisation de trésorerie.
Holding passive vs holding animatrice
Une holding passive est une structure qui permet de centraliser les participations détenues dans plusieurs sociétés mais sans implication directe dans la gestion. Ce système est surtout utilisé pour optimiser fiscalement.
En revanche, la holding animatrice, appelée aussi holding active, est directement impliquée dans la gestion des sociétés dont elle détient des parts.
Dans quels contextes utilise-t-on une holding ?
- Un projet de rachat de société ;
- Un projet de création d’une ou plusieurs filiales ;
- Un projet d’acquisition de société par endettement ;
- Une volonté d’optimisation fiscale pour mieux valoriser un patrimoine.
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Les principaux avantages d’une holding
Optimisation fiscale avec le régime mère-fille
Le régime fiscal mère-fille, c’est quand une entreprise principale est affiliée à au moins une société (fille ou filiale) dont elle détient au moins 5 % des titres. Si la filiale distribue des dividendes à la société-mère, ceux-ci sont exonérés d'impôt à hauteur de 95 %.
Concrètement, si la holding a reçu 5 000 € de dividendes, seuls 250 € (soit 5 %) sont à prendre en compte dans l’imposition de la holding.
Optimisation lors de la cession d’entreprise
Lors de la cession de titres détenus par la holding depuis au moins 2 ans, un abattement fiscal est concédé sur la plus-value faite sur la revente. Cet abattement se transforme en exonération si la cession de ces titres est effectuée après 5 ans (mais on inclut la réintégration d’une quote-part de frais et charges de 12 %).
Possibilité d’investir les bénéfices à moindre fiscalité
Grâce à la connexion entre les différentes sociétés, la holding permet de pouvoir faire « remonter » des fonds nécessaires à un investissement en limitant les impacts fiscaux et sociaux de ces mouvements.
Gestion centralisée du patrimoine professionnel et privé
La centralisation de la trésorerie est un avantage majeur de la holding. Par exemple, les dividendes d’une filiale peuvent aider à rembourser les emprunts de la société-mère. Aussi, les patrimoines privé et pro peuvent être gérés au sein d’une même structure.
Simplification pour créer ou racheter d’autres sociétés
La holding permet d’emprunter au nom de la société (et donc de bénéficier de la déduction fiscale de ce prêt) pour racheter d’autres sociétés. Aussi, la fiscalité étant plus avantageuse que pour un investisseur particulier, la holding permet de rembourser plus facilement l’emprunt contracté pour le rachat de la société.
Transmission patrimoniale facilitée
D’un point de vue de la fiscalité, la transmission de patrimoine est plus souple en holding. L’imposition de la plus-value peut par exemple être reportée. Il est aussi possible de commencer la transmission du patrimoine aux enfants tout en restant dirigeant de la société. Un abattement de 75 % sur la valeur des titres transmis peut être reporté sur le calcul des droits de donation.
Accès facilité au financement grâce à la structure de groupe
Les organismes de crédit sont prêts à négocier avec les holdings pour les taux d’intérêts ou les conditions d’emprunt. En effet, elles ont un pouvoir de négo supérieur à l’investisseur individuel.
Avantages spécifiques selon les profils
Pour un freelance en SASU ou EURL
Si vous dégagez des profits importants en statut SASU ou en statut EURL, la holding vous offre la possibilité de bien réinvestir cet excédent en le centralisant au sein d’un groupe pour remplir vos objectifs patrimoniaux.
Pour un entrepreneur qui possède plusieurs activités
La holding est également très pertinente si vous exercez différentes activités, regroupées dans plusieurs sociétés. Par exemple, si vous faites du conseil, de la formation mais aussi de la partie opérationnelle et qu’en parallèle, vous avez investi dans l’immobilier, la holding aide à centraliser tous vos intérêts.
Pour un investisseur immobilier
En immobilier, la holding est intéressante car elle permet de bénéficier du système de l’intégration fiscale. Si la société-mère détient au moins 95 % des participations de ses filiales, elle peut en effet effectuer une déclaration fiscale commune à toutes les sociétés.
Quels sont les inconvénients d’une holding ?
Complexité juridique et fiscale
Structurer et gérer une holding n’est pas simple et nécessite une certaine expertise juridique et fiscale.
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Coût de création et de fonctionnement
La création d’une holding est plus coûteuse qu’une société classique, de même que son fonctionnement quotidien. Il faut anticiper ces coûts en évaluant la rentabilité future de votre holding pour savoir si c’est rentable ou non d’en créer une.
Risque de requalification par l’administration fiscale
L’administration fiscale surveille étroitement les agissements des holdings. La moindre erreur, notamment l’abus de droit, peut engendrer des requalifications de vos sociétés et vous faire perdre les optimisations fiscales envisagées.
Limites si les filiales ne génèrent pas de bénéfices sensibles
Si les filiales ne génèrent pas de bénéfices, la holding devient disproportionnée.
Faut-il créer une holding ? Les bons critères d’arbitrage
Niveau de bénéfices
Votre niveau de bénéfices doit être élevé si vous souhaitez passer en holding. Cette structure est coûteuse et nécessite un accompagnement sur mesure, vous devez donc avoir les moyens d’absorber ce changement de statut.
Nombre d’activités ou projets de rachats
La holding est pertinente lorsque vous développez votre activité en vous intéressant à d’autres secteurs ou lorsque vous souhaitez racheter une ou plusieurs sociétés. Elle vous permet de centraliser vos activités, même si ces dernières sont très différentes les unes des autres.
Objectifs patrimoniaux
La holding aide à atteindre des objectifs patrimoniaux sur le long terme. Mais il faut bien mesurer les enjeux : en effet, la holding est adaptée lorsque vous souhaitez une gestion patrimoniale prudente, avec une recherche de rentabilité minimum. Aussi, le cas de la rentabilité et de l’activité des filiales doit être à prendre en compte : si la filiale n’est pas rentable, la holding doit apporter un soutien financier. De même, si la filiale est considérée par le fisc comme vide, un redressement fiscal pour abus de droit peut être ordonné.
Situation matrimoniale et familiale
Si vous disposez d’un patrimoine important, il est intéressant de créer une SCI familiale afin de préparer la transmission et éviter tout conflit lié à l’indivision. La holding SCI permet le même système mais en créant un écran entre vous et les sociétés filiales.
Comment créer une holding ?
Création classique (apport en numéraire)
La création d’une holding se fait de la même manière qu’une société classique : il faut choisir un statut (SAS, SASU, EURL, SARL, SCI) en fonction des besoins et du nombre d’associés. Tous les apports en numéraire sont alors inscrits dans les statuts de la société nouvellement créée.
☝️À noter : en général, les holdings se font en SAS ou SASU, en raison de la flexibilité de ces statuts.
Création par apport de titres d’une société existante
Il est aussi possible de créer la holding via des titres qui proviennent d’une ou plusieurs sociétés existantes. La structure nouvellement créée devient la société-mère des filiales dont elle détient la majorité.
Formalités administratives et juridiques
La création de votre société holding doit respecter plusieurs étapes légales :
- Rédiger les statuts qui renseignent la forme juridique, le nom des associés, le montant du capital social, la dénomination sociale, l’objet social…
- Domicilier la société ;
- Déposer le capital social ;
- Publier un avis dans un journal d’annonces légales ;
- Inscrire l’entreprise au guichet unique de l’INPI.
Importance de l’accompagnement
La holding demande beaucoup de prudence car il s’agit d’un système plus complexe qu’une entreprise classique. Un accompagnement par des professionnels s’impose afin de ne pas commettre d’erreurs et subir un redressement de la part du fisc.
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FAQ
Quels sont les principaux avantages fiscaux d’une holding ?
Le régime mère-fille et l’intégration fiscale sont les deux principaux avantages fiscaux d’une holding. Dans le premier cas, les dividendes versés par les filiales sont exonérés d’impôt. En intégration fiscale, l’ensemble des bénéfices et pertes de toutes les sociétés du groupe sont centralisés au sein de la holding.
Dans quels cas la holding est-elle utile pour un freelance ?
Un freelance qui dégage des profits importants peut avoir intérêt à créer une holding car elle va l’aider à centraliser sa trésorerie et à réinvestir cet excédent. S’il a des objectifs patrimoniaux élevés, la holding peut l’aider à les atteindre.
Une holding permet-elle de payer moins d’impôts ?
Une holding présente un avantage non négligeable en matière de fiscalité grâce à la réintégration fiscale et au régime mère-fille. Ces dispositifs aident à payer moins d’impôt.
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